Pentru speculații pe mișcarea acțiunilor fără a le cumpăra fizic, cel mai bine este să alegi un termen al tranzacției de la 5 la 30 de minute. Acest interval îți permite să surprinzi un impuls local și să nu fii afectat de zgomotul întâmplător al pieței. La intervale mai scurte de 1 minut, prețul oscilează adesea în interiorul spreadului, iar tranzacțiile cu o durată mai mare de o oră necesită o analiză mai aprofundată și răbdare.
Termenul de închidere a poziției trebuie să corespundă intervalului de timp al graficului pe care cauți punctul de intrare. Dacă semnalul este identificat pe graficul de cinci minute – menține contractul timp de 5–15 minute; dacă analiza se bazează pe graficul de cincisprezece minute, orizontul prognozei crește până la 30–60 de minute. O asemenea corelare reduce probabilitatea de a fi scos prematur din piață.
Acțiunile sunt sensibile la deschiderea sesiunii de tranzacționare și la publicarea rapoartelor corporative. În primele 15–30 de minute după deschiderea bursei, volatilitatea crește brusc, de aceea contractele pe termen scurt funcționează mai bine. În orele calme, de exemplu la mijlocul sesiunii americane, merită să mărești durata poziției până la 1–2 ore, pentru a-i permite obiectivului să atingă nivelul.
Începătorii ar trebui să se oprească la intervale de cincisprezece sau treizeci de minute. Acestea atenuează mișcările false și oferă posibilitatea de a evalua evoluția tendinței. Odată cu experiența, se poate trece la intervale de 1–5 minute, dar numai atunci când semnalul este confirmat în mod constant de volume și de nivelurile de suport sau rezistență.
Includeți întotdeauna în durata tranzacției o rezervă pentru una-două oscilații împotriva poziției dumneavoastră. Chiar și un semnal sigur se poate întoarce cu 5–10 puncte înainte de a porni în direcția dorită. Durata aleasă corect pentru contract nu este doar o cifră în terminal, ci o modalitate de a rezista micilor pierderi temporare și de a duce profitul până la capăt.
Cum să alegeți expirarea în funcție de volatilitatea activului ales
Pentru acțiunile cu volatilitate ridicată, de exemplu Tesla sau NVIDIA, unde prețul poate fluctua cu 3–7% într-o singură sesiune, stabiliți termenul de expirare al tranzacției în intervalul de 5–15 minute. Intervalele lungi pentru astfel de active șterg profitul prin retrageri bruște, iar cele prea scurte transformă prognoza într-o ghicire a zgomotului de piață. Cea mai bună soluție este să așteptați impulsul și să intrați pe cel mai apropiat interval de timp în care mișcarea este suficientă, dar prețul încă nu rătăcește haotic.
Titlurile cu volatilitate medie – Apple, Microsoft, Disney – se modifică de obicei în limitele a 1–2% pe zi. Aici este mai confortabil să lucrați cu termene de 30 de minute – 2 ore, pentru a-i permite țintei să se formeze. Pe graficele minutare, aceste active rămân adesea în lateral, iar tranzacția se închide pe pierdere din cauza spreadului, nu din cauza unei erori de prognoză.
Acțiunile cu dividende și volatilitate redusă, precum și marile companii de telecomunicații, rareori oferă mișcări bruște. Folosiți termene de la 4 ore până la o zi, surprinzând sentimentul pieței, nu zgomotul local.
Raportul dintre intervalul de timp al graficului și timpul de expirare: o formulă simplă
Stabiliți momentul încheierii poziției la 3–5 lumânări ale intervalului de timp curent.
În practică, aceasta înseamnă: intervalul M1 presupune 3–5 minute, M5 – 15–25 minute, M15 – 45–75 minute, iar H1 – 3–5 ore. Această proporție funcționează deoarece o lumânare reflectă ciclul complet de deschidere-închidere, iar câteva lumânări oferă pieței posibilitatea de a parcurge o distanță suficientă pentru formarea profitului, fără a prelungi tranzacția până în perioade cu risc ridicat de inversare.
Pentru tranzacționarea acțiunilor prin mecanica CFD, unde speculați pe mișcarea prețului fără a deține acțiunile, formula rămâne valabilă, dar trebuie să țineți cont de sesiunile bursiere. Piața americană este deschisă între 16:30 și 23:00, ora Moscovei, iar în primele ore după deschidere lichiditatea este mai mare – puteți folosi un multiplicator mai mic, de 2–3 lumânări. Spre închidere, volatilitatea scade și este mai bine să măriți durata la 5–7 lumânări.
La intervalele mici M1 și M5, zgomotul predomină asupra trendului, de aceea multiplicatorul de 3 lumânări oferă mai frecvent rezultate decât cel de 5, iar în cazul unui impuls puternic după publicarea raportului financiar al companiei, durata poate fi redusă la 1–2 lumânări.
Pentru strategiile bazate pe trend pe H4 și D1, utilizați o altă abordare: calculați durata poziției nu în funcție de intervalul curent, ci de cel al intrării. De exemplu, un semnal de cumpărare pe H4 este mai bine să fie menținut 4–8 ore, chiar dacă intrarea a fost efectuată pe M15. Acest lucru se datorează faptului că mișcările ample ale acțiunilor se dezvoltă mai lent, iar ieșirea prematură va limita potențialul. În timpul zilei, orientați-vă însă spre M5-M15, cu un multiplicator de 3–5.
Nu setați o durată de 15 minute pe graficul M1: piața va avea timp să se inverseze, iar probabilitatea de a ghici direcția va scădea. Respectați intervalul de 3–5 lumânări.
Verificați formula pe un cont demo. Deschideți graficul acțiunii, așteptați semnalul, setați perioada conform regulii celor 3–5 lumânări și înregistrați rezultatul pentru 10–15 tranzacții. Dacă procentul tranzacțiilor profitabile este mai mic de 55–60%, reduceți multiplicatorul sau treceți la un interval mai mare.
Ce termen de expirare să alegeți pentru o anumită strategie de tranzacționare
Pentru scalpingul pe acțiuni CFD, setați durata tranzacției de la 1 la 5 minute, pentru tranzacționarea intraday – de la 15 la 60 de minute, iar pentru abordările swing – de la câteva ore până la închiderea sesiunii. Pentru impulsurile generate de știri, alegeți o perioadă de la 5 la 15 minute, iar pentru strategiile bazate pe tendință – de la 30 de minute la 4 ore, astfel încât zgomotul pieței să nu închidă poziția înainte ca tendința să se dezvolte.
- Scalping – de la 1 la 5 minute. Funcționează pe acțiuni lichide cu spread redus: intrări pe baza momentumului și a nivelurilor.
- Tranzacționare intraday – de la 15 la 60 de minute. Reveniri de la nivelurile de suport și rezistență în cadrul aceleiași zile.
- Tranzacționare swing – de la 2 la 4 ore sau până la sfârșitul sesiunii. Permite captarea tendințelor și a formațiunilor zilnice.
- Tranzacționare pe baza știrilor – de la 5 la 15 minute. Captarea impulsului după rapoartele companiilor, datele privind inflația sau deciziile Fed.
- Tranzacționarea străpungerii nivelurilor – de la 5 la 15 minute. Mișcarea după confirmarea ieșirii prețului dincolo de o zonă importantă.
- Tranzacționare contrară tendinței – de la 1 la 5 minute. Intrări scurte în condiții de supracumpărare sau supravânzare, cu ieșire rapidă.
- Tranzacționare bazată pe tendință – de la 30 de minute la 4 ore. Oferă prețului spațiu pentru a dezvolta un impuls direcționat.
Alegeți durata poziției în funcție de intervalul de timp utilizat în tranzacționare. Pe o platformă cu mecanism CFD, nu dețineți acțiunile de bază, prin urmare orizontul prognozei depinde exclusiv de volatilitate și de imaginea tehnică. Dacă analizați M1–M5, mențineți tranzacția de la 1 la 10 minute. Dacă lucrați pe M15–H1, orientați-vă spre 30 de minute sau mai mult, până la sfârșitul zilei. Dacă prețul a rămas blocat într-o mișcare laterală, reduceți durata: cu cât activitatea este mai slabă, cu atât contractul trebuie să fie mai scurt.